Conţinut

• Pași
• Metoda 1 din 3: Utilizarea venitului net și a dividendelor
• Metoda 2 din 3: Utilizarea dividendelor anuale și a câștigurilor pe acțiune
• Metoda 3 din 3: utilizarea unui raport de plată a dividendelor
• sfaturi
• Avertizări

Ponderea veniturilor plătite în dividende este o modalitate de măsurare a cotei de profit a unei companii care este plătită investitorilor sub formă de dividende pe o perioadă stabilită (de obicei un an), mai degrabă decât de a merge spre dezvoltarea companiei. În general, companiile mai vechi și consacrate au rate de dividende mai mari - nivelurile lor de venit au crescut deja semnificativ, în timp ce companiile cu rate de dividende mai mici sunt companii tinere cu potențial în creștere rapidă. Pentru a calcula proporția veniturilor unei companii plătite ca dividende pe o perioadă dată, utilizați algoritmul de calcul dividende plătite / venit net sau dividend anual pe acțiune / venit net pe acțiune - sunt echivalente.

Pași

Metoda 1 din 3: Utilizarea venitului net și a dividendelor

1. 1 Aflați care este profitul net al companiei. Pentru a găsi ponderea veniturilor unei companii plătite ca dividende, calculați mai întâi venitul net al acesteia pentru perioada de timp pe care o luați în considerare (rețineți că un an este perioada de bază pentru calcularea ponderii veniturilor plătite ca dividende). Aceste informații sunt listate în contul de profit și pierdere al companiei. Pentru a fi clar, trebuie să calculați profitul companiei, luând în considerare toate costurile - impozite, costuri de afaceri, reduceri pentru deteriorare, amortizare și dobânzi.
   • De exemplu, să presupunem că noua firmă Jim's Becs a câștigat 200.000 de dolari în primul său an pe piață, dar a trebuit să cheltuiască 50.000 de dolari pentru costurile enumerate mai sus. În acest caz, venitul net al becurilor lui Jim va fi egal cu 200.000 - 50.000 = 150000 dolari.
2. 2 Determinați suma dividendelor care trebuie plătite. Apoi calculați suma plătită de companie sub formă de dividende în perioada de timp pe care o luați în considerare. Dividendele sunt fonduri care sunt plătite investitorilor și nu merg la dezvoltarea companiei.Dividendele nu sunt de obicei raportate în contul de profit și pierdere, dar sunt incluse în bilanț și în situația fluxului de numerar.
   • Imaginați-vă că becurile lui Jim, o companie relativ tânără, au decis să investească cea mai mare parte a venitului său net în extinderea capacităților sale de producție și au plătit doar 3.750 USD în dividende trimestriale. În acest caz, înmulțim 3750 cu 4 ori = 15000 dolari. Aceasta este suma dividendelor plătite de companie în primul său an de funcționare.
3. 3 Împărțiți dividendele la venitul net. Odată ce știți câștigul net realizat de o companie și cât a plătit în dividende pe o anumită perioadă de timp, va fi relativ ușor să găsiți cota din venitul plătit în dividende. Tot ce trebuie să faceți este să împărțiți plata dividendelor companiei la venitul net - suma primită va fi partea din venitul plătit sub formă de dividende.
   • În cazul becurilor lui Jim, putem calcula cota din venitul plătit sub formă de dividende împărțind 15.000 / 150.000 = 0,10 (sau 10%). Acest lucru înseamnă că becurile lui Jim au plătit 10% din veniturile sale investitorilor, iar restul au investit (90%) în dezvoltarea companiei.

Metoda 2 din 3: Utilizarea dividendelor anuale și a câștigurilor pe acțiune

1. 1 Aflați cât de mult dividend este fiecare acțiune. Metoda de mai sus nu este singura modalitate de a calcula cota de venit pe care o companie o plătește în dividende. De asemenea, poate fi calculat cu două date financiare. Dacă sunteți interesat de această metodă alternativă, calculați mai întâi dividendul pe acțiune al companiei (sau DPS). Aceasta este suma fondurilor primite de fiecare investitor pentru fiecare participa la capitalul social. Aceste informații sunt de obicei listate în paginile Cotațiilor trimestriale, deci este posibil să fie necesar să găsiți suma mai multor numere dacă urmează să faceți o analiză pentru tot anul.
   • Să luăm un alt exemplu. Rita's Rugs este o companie veche, consacrată, căreia îi lipsește spațiul pentru a crește pe piața de astăzi și, în loc să își folosească profiturile pentru a extinde producția, o dă investitorilor săi. Imaginați-vă că Rita's Rugs a plătit 1 USD pe acțiune ca dividende în primul trimestru, 0,75 USD în al doilea trimestru, 1,50 USD în al treilea și 1,75 USD în al patrulea trimestru. Dacă dorim să calculăm cota din venitul plătit sub formă de dividende pentru tot anul, vom lua în considerare: 1 + 0,75 + 1,50 + 1,75 = 4,00 USD pe acțiune, adică dividendul pe acțiune al companiei (DPS).
2. 2 Determinați câștigurile pe acțiune. Apoi calculați EPS pe acțiune a companiei pe perioada de timp pe care o luați în considerare. EPS este o măsură a valorii venitului net împărțit la numărul de acțiuni deținute de investitori sau, cu alte cuvinte, suma de bani pe care se așteaptă să o primească investitorul dacă compania plătește 100% din venitul său sub formă de dividende. De obicei, aceste informații sunt indicate în declarația de impozit pe profit a companiei.
   • Imaginați-vă că 100.000 de acțiuni ale Rita's Rugs sunt în mâinile investitorilor, iar în ultimul an al operațiunilor companiei au fost 800.000 de dolari. În acest caz, EPS va fi 800000/100000 = 8 USD pe acțiune.
3. 3 Împărțiți dividendul anual pe acțiune la câștigurile pe acțiune. După cum sa menționat mai sus, tot ce trebuie să faceți este să împărțiți cele două sume. Calculați cota de venit pe care compania dvs. o plătește ca dividende, împărțind suma dividendului pe acțiune la suma profitului câștigat pe fiecare acțiune.
   • În cazul Rita's Rugs, cota din venitul din dividende al companiei poate fi calculată împărțind 4 la 8 = 0,50 (sau 50%)... Cu alte cuvinte, în ultimul an, compania a dat jumătate profitul său pentru investitori sub formă de dividende.

Metoda 3 din 3: utilizarea unui raport de plată a dividendelor

1. 1 Dividendele unice pot fi calculate în condiții speciale. Strict vorbind, raportul de plată a dividendelor este calculat numai dacă dividendele obișnuite sunt plătite investitorilor. Dar uneori companiile se oferă să plătească dividende o dată tuturor (sau numai niste) pentru investitorii lor.Pentru a obține cea mai exactă sumă de plată, aceste dividende „speciale” nu ar trebui luate în considerare la calcularea ponderii venitului plătit ca dividende. Astfel, formula modificată pentru calcularea ratelor de plată a dividendelor pentru perioadele care includ dividende speciale este (Dividende totale - Dividende speciale) / Venitul net.
   • De exemplu, dacă o companie plătește dividende trimestriale de până la 1.000.000 USD în cursul anului, dar plătește și dividende speciale investitorilor săi de 400.000 USD datorită profiturilor neprevăzute, nu vom lua în calcul acele dividende speciale atunci când calculăm cota din venitul plătit ca dividende . Presupunând un venit net de 3.000.000 USD, proporția veniturilor plătite ca dividende ar fi (1.400.000 - 400.000) / 3.000.000 = 0,334 (sau 33,4%).
2. 2 Folosiți acțiuni din veniturile din dividende pentru a compara investițiile. Se știe că oamenii bogați vor să investească bani acolo unde există oportunități de investiții, iar pentru aceasta vor dori să se familiarizeze cu istoria companiei, unde este indicat raportul dividendelor plătite. De obicei, investitorii acordă atenție valorii raportului (cu alte cuvinte, cât din profitul revine companiei către investitori), precum și stabilității acestuia (adică cât de mult sare raportul de la an la an). Ratele de plată adecvate pentru investitori variază în funcție de obiectivele lor, dar, în general, ratele de plată prea mici sau prea mari (și cele care salt sau scad dramatic în timp) sunt considerate riscante pentru a investi.
3. 3 Alegeți rapoarte ridicate pentru venituri consistente și reduse pentru potențial de creștere. După cum sa menționat mai sus, există motive pentru care atât ratele ridicate, cât și cele mici pot fi atractive pentru un investitor. Pentru cei care doresc să investească într-o afacere de încredere, care va genera venituri stabile, rapoarte de plată ridicate vor servi drept semnal că compania a atins deja nivelul la care aproape că nu trebuie să investească în dezvoltarea producției și acesta este un investiții fiabile de capital. Pe de altă parte, pentru cei care sunt gata să lucreze pentru profituri viitoare, în speranța de a primi în cele din urmă randamente mari, ratele scăzute de plată vor servi drept semnal că trebuie să investească mult pentru a dezvolta compania în viitor. Dacă compania prosperă ca rezultat, aceasta va servi drept dovadă a rentabilității investiției, dar poate fi, de asemenea, riscantă, deoarece potențialul pe termen lung al companiei este încă necunoscut.
4. 4 Feriți-vă de ratele de plată a dividendelor prea mari. O companie care oferă 100% sau mai mult din câștigurile sale poate a aparea o bună opțiune de investiții, dar în practică aceasta este foarte des un semn al poziției financiare precare a companiei. Un raport de plată de 100% sau mai mult din câștiguri înseamnă că compania plătește investitorilor mai mulți bani decât câștigă singură - cu alte cuvinte, pierde bani dându-i înapoi investitorilor. Deoarece aceste plăți devin adesea copleșitoare, acest lucru poate indica o scădere semnificativă a ratei de plată a dividendelor în viitor.
   • Cu toate acestea, în ciuda acestei tendințe, există excepții. Companiile înființate cu potențial ridicat de creștere în viitor pot face față uneori cu un raport de plată a dividendelor de peste 100%. De exemplu, în 2011, AT&T a plătit aproximativ 1,75 USD în dividende pe acțiune, câștigând doar 0,77 USD pe acțiune - un raport de plată a dividendelor de peste 200%. Dar din motivul că profitul net pe acțiune al companiei în 2012-2013. a fost mai mare de 2 dolari, volatilitatea pe termen scurt a plăților dividendelor nu a putut submina perspectivele financiare pe termen lung ale companiei.

sfaturi

• De asemenea, verificați ratele financiare și estimările la http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/

Avertizări

• Nu confundați raportul de plată a dividendului cu randamentul dividendului, care se calculează după cum urmează;
• Randament dividend = DPS (dividend pe acțiune) / prețul pieței acțiunilor
• De asemenea, poate fi calculat astfel: (RAPORT DE PLATĂ DIVIDEND X EPS) / PREȚ DE PIAȚĂ