Conţinut

• Pași
• Metoda 1 din 3: Calcularea plăților pentru serviciul datoriei
• Metoda 2 din 3: Colectarea informațiilor pentru a calcula costul serviciului datoriei
• Metoda 3 din 3: Calcularea raportului serviciului datoriei

Serviciul datoriei este o plată periodică (de obicei anuală) a dobânzilor acumulate pentru perioada și o parte din valoarea principalului datoriei. Companiile sunt obligate să dezvăluie datele privind serviciul datoriei atunci când solicită un împrumut. Pe baza valorii plăților serviciului datoriei și a venitului net, investitorii calculează raportul serviciului datoriilor, care este procentul venitului net care va rambursa împrumutul.

Pași

Metoda 1 din 3: Calcularea plăților pentru serviciul datoriei

1. 1 Aflați care este costul serviciului datoriei. Costul serviciului datoriei este o anumită sumă de bani necesară pentru plata dobânzilor acumulate pe o anumită perioadă și o parte din suma principală a datoriei. De obicei, plățile pentru serviciul datoriei sunt plătite o dată pe an. Atunci când solicită un împrumut, persoanelor juridice și persoanelor fizice li se recomandă să pregătească date privind cheltuielile totale pentru acoperirea datoriilor.
   • O persoană poate efectua plăți de credit ipotecar sau student.
   • Companiile (persoanele juridice) plătesc principalul și dobânzile la împrumut.
   • O persoană fizică sau juridică care nu este în măsură să efectueze plăți pentru serviciul datoriei este insolvabilă (adică nu este în măsură să deservească datoria).
2. 2 Calculați plățile lunare ale datoriilor. De regulă, creditorul (persoana sau organizația care a emis împrumutul) este responsabil pentru calcularea plăților lunare pentru a achita împrumutul, dar îl puteți face singur. Mai întâi, calculați rata lunară a dobânzii; pentru a face acest lucru, împărțiți rata anuală a dobânzii la 12.Apoi, folosind următoarea formulă, calculați suma plăților lunare:${ displaystyle A = P {[r (1 + r) ^ {n}] / [(1 + r) ^ {n} -1]}}$.
   • În formula de mai sus, A este suma plăților lunare, P este suma principală a împrumutului, r este rata dobânzii pentru o anumită perioadă, n este numărul total de plăți.
   • Să vedem un exemplu. Ați cumpărat o mașină pentru 2.100.000 de ruble, cu o plată inițială de 100.000 de ruble. Astfel, trebuie să luați un împrumut de 2.000.000 de ruble. Împrumutați cu 7,5% pe an timp de 60 de luni.
   • Calculăm rata lunară a dobânzii: 7,5 / 12 = 0,625% (pe lună).
   • Înlocuiți aceste valori în formula de mai sus: ${ displaystyle A = 2.000.000 * {[0.625 (1 + 0.625) ^ {6} 0] / [1 + 0.625) ^ {6} 0-1]}}$.
   • În exemplul nostru, plățile lunare ale împrumutului vor fi de 40.076 ruble.
3. 3 Calculați plățile totale lunare ale datoriilor. În acest caz, începeți prin calcularea plăților lunare pentru fiecare dintre împrumuturile dvs. Apoi adăugați numerele împreună pentru a calcula plățile lunare totale. După ce ați determinat plățile totale pentru serviciul datoriei, puteți calcula raportul serviciului datoriei.
   • Să spunem că, pe lângă un împrumut auto, aveți împrumuturi ipotecare și educaționale, plăți lunare pentru care sunt 82.345 și, respectiv, 14.789 ruble.
   • În exemplul nostru, plățile lunare totale pentru toate împrumuturile vor fi: 40076 + 82345 + 14789 = 137.210 ruble.

Metoda 2 din 3: Colectarea informațiilor pentru a calcula costul serviciului datoriei

1. 1 Determinați costul serviciului datoriei. Costul serviciului datoriei este suma totală cheltuită pentru plățile dobânzilor și o parte din suma principală a datoriei în cursul anului. În cazul companiilor (persoanelor juridice), costul serviciului datoriilor include dobânzi, datorii care trebuie plătite în cursul anului și plăți pentru rambursarea sumelor principale ale datoriilor pe termen lung.
   • Datoria pe termen scurt este orice datorie care trebuie achitată în termen de un an.
   • Porțiunea actuală a datoriei pe termen lung este partea din datoria pe termen lung care trebuie plătită în anul curent.
   • În situațiile financiare ale companiilor, datele privind costul serviciului datoriei nu sunt furnizate - acestea sunt indicate într-o notă la situația financiară.
2. 2 Luați în considerare orice datorie datorată anul acesta. Aceasta include dobânzi și principal care trebuie plătite în cursul anului. Companiile (persoanele juridice) trebuie să contabilizeze plățile către fondul de răscumpărare, care este creat ca o garanție pentru rambursarea împrumutului garantat. Mai mult, sunt luate în considerare plățile de leasing care trebuie plătite în anul curent.
3. 3 Atunci când determinați costul serviciului datoriei, luați în considerare partea din datoria pe termen lung care urmează să expire. Porțiunea datoriei pe termen lung cu scadență care expiră este partea din datoria pe termen lung care urmează să fie achitată în următoarele 12 luni. Utilizați plățile pe care le-ați făcut pentru partea din datoria pe termen lung care este datorată în ultimele 12 luni pentru a determina capacitatea dvs. de a deservi datoria pentru anul în curs. Utilizați plățile pe care le efectuați în următoarele 12 luni pentru partea din datoria pe termen lung care urmează să expire pentru a determina capacitatea de a face față noilor datorii.
4. 4 Când calculați costul serviciului datoriei, luați în considerare gestionarea liniilor de credit și a datoriilor rotative. Compania (persoana juridică) poate planifica să ramburseze linia de credit în termen de un an sau să o convertească la un alt împrumut.
   • O linie de credit poate fi convertită într-un împrumut de amortizare.
   • Un împrumut de amortizare este un împrumut ale cărui plăți recurente includ atât dobânzi acumulate, cât și o parte din valoarea principalului datoriei.
5. 5 Ajustați plățile dobânzilor acumulate și ale unei părți a principalului pentru a include impozitul pe venit. Plățile pentru dobânzile acumulate nu sunt supuse taxei de abordare, ceea ce nu se poate spune despre plățile pentru rambursarea sumei principale a datoriei (pentru a verifica corectitudinea acestei declarații, verificați legislația țării dvs.). Ajustați porțiunea principalului care face obiectul impozitului pe venit. În caz contrar, veți subestima costul serviciului datoriei și vă va supraestima capacitățile de serviciu datoriei.
   • Ajustați folosind următoarea formulă: dobânda acumulată + (o parte a principalului / [1 - rata de impozitare]).
   • De exemplu, rata impozitului pe profit este de 34%. Compania acordă un împrumut pe cinci ani în valoare de 5.000.000 de ruble la 6% pe an. În acest an, compania va plăti o parte din suma principală a datoriei în valoare de 884.000 de ruble, iar valoarea dobânzii acumulate va fi de 276.000.
   • Calculați costul serviciului datoriei utilizând formula de mai sus: 276.000 + (884.000 / [1 - 0.34]) = 276.000 + 1.339.400 = 1.615.400 ruble.
6. 6 Determinați-vă linia de jos. Venitul net din exploatare este profitul minus cheltuielile de exploatare, dar înainte de impozite și dobânzi acumulate. Venitul net din exploatare este echivalentul câștigurilor înainte de dobânzi și impozite (EBIT). Venitul net din exploatare este recunoscut în contul de profit și pierdere.
   • Cheltuielile de funcționare sunt cheltuieli legate de activitatea de bază a unei companii, cum ar fi salariile și costurile de cercetare și dezvoltare.

Metoda 3 din 3: Calcularea raportului serviciului datoriei

1. 1 Aflați ce este un raport al serviciului datoriei. Este important să cunoașteți plățile totale lunare pentru serviciul datoriei, dar pentru a vă evalua bonitatea, se recomandă să determinați raportul dintre venitul net și costul serviciului datoriei. Acest raport se numește raportul serviciului datoriei. Raportul serviciului datoriei este egal cu un anumit procent din profitul net, care este utilizat pentru a achita obligațiile datoriei. Raportul serviciului datoriei se calculează utilizând următoarea formulă: raportul serviciului datoriei = venitul net / costul serviciului datoriei. Împrumutătorii folosesc acest raport pentru a determina capacitatea debitorului de a deservi obligațiile curente și viitoare ale datoriilor. Împrumutătorii doresc să se asigure că veniturile operaționale ale debitorului sunt suficiente pentru a acoperi nu numai datoriile curente, ci și cele viitoare. Cu cât valoarea raportului este mai mare, cu atât compania este mai încrezătoare în rambursarea împrumuturilor sale.
2. 2 Calculați raportul serviciului datoriei (DSCR). Pentru a face acest lucru, utilizați următoarea formulă: Raportul serviciului datoriei = Venitul net / Costul serviciului datoriei. De exemplu, o anumită companie are un profit net de 50.000.000 de ruble, iar costul serviciului datoriei pentru acea companie este de 44.000.000. În acest caz, costul deservirii datoriei este plățile asupra creditelor ipotecare asupra imobilelor pe care le deține compania.
   • În exemplul nostru, raportul serviciului datoriei este de 50.000.000 / 44.000.000 = 1,14.
   • Adică, profitul companiei este cu 14% mai mare decât suma necesară pentru acoperirea obligațiilor datoriei companiei.
3. 3 Analizați valoarea raportului serviciului datoriei. Valoarea minimă a acestui raport, care este necesară pentru obținerea de noi împrumuturi, depinde de starea economiei. În perioadele de creștere economică, creditorii ar putea fi indiferenți la ratele scăzute ale serviciilor datoriei. Pe de altă parte, acest comportament al împrumutătorilor este foarte riscant din cauza posibilului nerespectare a unui număr mare de împrumutători ale căror împrumuturi au fost emise cu încălcarea regulilor.
   • Dacă raportul serviciului datoriei este mai mare de 1, atunci persoana juridică sau persoana fizică are fonduri suficiente pentru a deservi datoria.
   • Dacă raportul serviciului datoriei este mai mic de 1, atunci nu există fonduri suficiente pentru a deservi datoria.De exemplu, dacă raportul serviciului datoriei este de 0,87, atunci persoana juridică sau persoana fizică are fonduri pentru a achita doar 87% din datorie, care include plata dobânzilor acumulate și a unei părți din principal. În acest caz, împrumutatul va trebui fie să cheltuiască economiile, fie să încheie un nou împrumut, care va fi folosit pentru a achita datoria curentă.
   • Unii creditori solicită ca raportul serviciului datoriei împrumutatului să nu scadă sub o anumită valoare specificată în timpul scadenței împrumutului.
   • Mulți creditori necesită un raport de serviciu al datoriilor de 2 (sau mai mult) pentru a emite un nou împrumut.