Conţinut

• Pași
• Sfat

Fondul de rulment este o măsură a numerarului și a activelor circulante disponibile, care deservesc necesitățile zilnice de funcționare ale companiei. Stăpânirea acestor informații vă va sprijini managementul afacerii și vă va ajuta să luați deciziile corecte de investiții. Prin calcularea fondului de rulment, puteți stabili dacă o companie este capabilă să își îndeplinească obligațiile pe termen scurt și, în același timp, cât va dura până la aceasta. Cu un fond de rulment redus sau deloc, viitorul afacerii poate să nu fie foarte bun.Fondul de rulment este, de asemenea, util în evaluarea eficienței utilizării resurselor unei firme. Formula fondului de rulment este:

Capital circulant = active circulante - datorii pe termen scurt

Pași

Partea 1 din 2: Efectuarea de calcule simple

1. 

   
   
   Active pe termen scurt. Activele pe termen scurt sunt active pe care o afacere le poate converti în numerar pentru o perioadă de un an. Acestea includ numerar și alte conturi pe termen scurt. Exemple: creanțe, cheltuieli inițiale și stocuri.
   • De obicei, puteți găsi informațiile de mai sus în bilanțul unei companii - acest document ar trebui să includă o secțiune privind activele pe termen scurt.
   • Dacă bilanțul dvs. nu include totalul activelor curente, verificați bilanțul rând cu rând. Adăugați toate conturile care îndeplinesc definiția activelor pe termen scurt pentru a obține totalul. De exemplu, ați adăuga parametrii „creanțe”, „inventar”, „numerar și echivalente”.

2. 

   
   
   Calculul datoriei pe termen scurt. Datoriile pe termen scurt sunt cele care trebuie achitate într-o perioadă de un an. Acestea includ datoriile, angajamentele și împrumuturile pe termen scurt de plătit.
   • Bilanțul dvs. ar trebui să arate totalul datoriei pe termen scurt. Dacă nu, utilizați informațiile despre bilanț pentru a găsi această sumă acumulând conturile de datorii pe termen scurt listate. De exemplu, acestea ar putea include „conturi de plătit și provizioane”, „impozite de plătit” și „datorii pe termen scurt”.

3. 

   
   
   Calculul fondului de rulment. Aceasta este doar o scădere de bază. Se scade totalul activelor circulante din totalul datoriilor pe termen scurt.
   • De exemplu, să presupunem că o companie are active pe termen scurt de 1 miliard VND și datorii pe termen scurt de 480 milioane VND. Capitalul circulant al companiei va fi de 620 milioane dong. Cu activele pe termen scurt existente, compania își poate achita toate datoriile pe termen scurt și, în același timp, încasa pentru a îndeplini alte obiective. Compania poate folosi numerar pentru operațiuni comerciale sau pentru a achita datoriile pe termen lung. Poate fi, de asemenea, utilizat pentru a plăti dividende acționarilor.
   • Dacă datoria pe termen scurt este mai mare decât activele pe termen scurt, rezultatul arată că fondul de rulment este în cantitate redusă. Lipsa fondului de rulment este un semn de avertizare că compania este în pericol de neplată. În această situație, compania ar putea avea nevoie de alte surse de finanțare pe termen lung. Acesta ar putea fi un semn că compania are probleme și poate că nu o opțiune bună de investiții.
   • De exemplu, să presupunem că compania are 2 miliarde dong de active pe termen scurt și 2,4 miliarde dong de datorii pe termen scurt. Fondul de rulment al companiei de echipamente este scurt de 400 (sau - 400) milioane dong. Cu alte cuvinte, compania nu își va putea îndeplini obligația pe termen scurt și trebuie să vândă active pe termen lung echivalente cu 400 milioane VND sau să găsească alte surse de finanțare.
   publicitate

Partea 2 din 2: Înțelegerea și gestionarea fondului de rulment

1. 

   Calculați raportul pe termen scurt. Pentru o analiză mai aprofundată, mulți analiști folosesc „raportul pe termen scurt” - un indicator al puterii financiare a unei companii. De asemenea, folosind numerele utilizate în primii doi pași din partea 1, în locul valorilor monetare, formula coeficientului de decontare pe termen scurt ne oferă un raport de comparație.
   • Raporturile sunt o modalitate de a compara două valori și corelația lor. Calculul unui raport este adesea doar o simplă problemă de diviziune.
   • Pentru a calcula raportul pe termen scurt, împărțiți activele pe termen scurt la pasivele pe termen scurt. Raport curent = active pe termen scurt ÷ pasive pe termen scurt.
   • Continuând cu exemplul din partea 1, raportul pe termen scurt al companiei este de 1.000.000.000 ÷ 480.000.000 = 2.08. Asta înseamnă că compania are active curente de 2,08 ori mai mari decât datoriile curente.

2. 

   Înțelegeți ce înseamnă coeficienții. Raportul pe termen scurt este o modalitate de evaluare a capacității unei companii de a îndeplini obligațiile pe termen scurt. Pur și simplu, indică capacitatea companiei de a-și plăti facturile. Ar trebui utilizat un raport pe termen scurt atunci când se compară două companii sau industrii diferite.
   • Raportul ideal pe termen scurt este de aproximativ 2,0. Un raport scăzut sau sub 2,0 poate indica un risc mai mare de neplată. Pe de altă parte, un factor care depășește 2,0 ar putea fi un semn că managementul este prea sigur și nu este pregătit să profite de oportunitățile existente.
   • În exemplul de mai sus, raportul pe termen scurt 2.08 este probabil un indicator sănătos. Puteți înțelege modul în care acest indice arată că activele pe termen scurt pot finanța pasive pe termen scurt de peste doi ani. Desigur, presupunem tacit că datoria pe termen scurt este menținută la nivelul actual.
   • Diferite industrii au rapoarte acceptate pe termen scurt diferite. Unele industrii ocupă capital și pot avea nevoie de datorii pentru a satisface nevoile operaționale. De exemplu, compania producătoare are adesea un raport ridicat pe termen scurt.

3. 

   Gestionați-vă fondul de rulment. Managerii de afaceri trebuie să țină evidența tuturor sectoarelor pentru a menține fondul de rulment la un nivel adecvat. Acestea includ stocurile, creanțele și datoriile. Conducerea trebuie să evalueze rentabilitatea și riscurile care pot apărea cu un capital de lucru prea mic sau prea mare.
   • De exemplu, o companie cu un capital de lucru prea mic riscă să nu-și poată achita datoriile pe termen scurt. Chiar și așa, păstrarea unui capital de lucru prea mare poate fi, de asemenea, rea. Companiile cu mult capital de lucru pot investi în îmbunătățiri pe termen lung ale productivității. Excedentele de fond de rulment, de exemplu, pot fi investite într-o fabrică de fabricație sau într-un magazin cu amănuntul. Aceste tipuri de investiții ar putea crește veniturile viitoare.
   • Când fondul de rulment este prea mare sau prea mic, reamintiți sfaturile de mai jos pentru câteva idei de îmbunătățire a raportului pe termen scurt.
   publicitate

Sfat

• Gestionarea beneficiarilor de credit pentru a evita întârzierea efectuării plăților de la clienți. În caz de colectare urgentă, luați în considerare o politică de reduceri atunci când plătiți anticipat.
• Plata datoriilor pe termen scurt la scadență.
• Nu cumpărați active fixe (cum ar fi o nouă fabrică sau o clădire) cu datorii pe termen scurt. Conversia activelor fixe în numerar suficient de rapid pentru a rambursa datoria este dificilă. Vă va afecta fondul de rulment.
• Gestionați nivelurile de inventar. Încercați să evitați lipsurile sau concedierile. Mulți producători folosesc sistemul de producție imediată (J.I.T) în gestionarea stocurilor, deoarece este rentabil. De asemenea, folosește mai puțin spațiu și reduce daunele sau daunele din inventar.